Tassazione dei rendimenti del fondo pensione nel 2026: 20%, titoli di Stato e novità

L'aliquota sul risultato netto di gestione

Il risultato netto maturato ogni anno dalla gestione è assoggettato a un'imposta sostitutiva del 20%. La regola, già contenuta nella disciplina della previdenza complementare, è riprodotta nell'art. 257 del nuovo Testo unico delle imposte sui redditi (D.Lgs. 19 giugno 2026, n. 117), in vigore dal 4 luglio 2026.

La quota da titoli di Stato

La parte di rendimento riferibile a titoli di Stato ed equiparati gode di un trattamento equivalente al 12,5%, ottenuto attraverso un meccanismo di riduzione della base imponibile. L'effetto è che l'aliquota complessiva effettiva del fondo dipende dalla composizione del portafoglio del comparto scelto: un elemento da tenere presente quando si confrontano i fondi e i comparti.

Chi versa l'imposta e quando

L'imposta è applicata dentro la forma pensionistica: l'aderente non la versa separatamente e non la indica nel 730. Il rendimento che vede sull'estratto conto è già al netto dell'imposta maturata sulla gestione.

Cosa non confondere

• rendimenti annuali: 20% sul risultato netto di gestione, dentro il fondo;
• prestazione finale: imposta sostitutiva dal 15% al 9% sulla parte imponibile, secondo l'anzianità di partecipazione (guida dedicata);
• anticipazioni e riscatti: 15%-9% o 23% a seconda della causale.

I rendimenti già tassati anno per anno non rientrano di nuovo nella base imponibile della prestazione; allo stesso modo non vi rientrano i contributi già tassati e correttamente comunicati come contributi non dedotti.

Una discrepanza fra fonti istituzionali

Dove vedi l'imposta nella tua posizione

L'imposta sui rendimenti non arriva mai come bolletta a casa: il fondo la versa e la posizione individuale viene decurtata in proporzione. Concretamente:

• il valore quota che leggi sull'estratto è già al netto dell'imposta di competenza dell'anno;
• nella comunicazione periodica trovi il risultato di gestione lordo e l'imposta applicata, voce per voce;
• non devi indicare nulla in dichiarazione: la previdenza complementare è a tassazione sostitutiva.

Questo spiega perché confrontare il rendimento di un fondo pensione con quello di uno strumento tassato solo al momento della vendita non è immediato: nel primo caso il prelievo è annuale e già scontato nel valore quota. La tassazione della somma che incasserai alla fine segue invece regole del tutto diverse, spiegate nella guida sulla tassazione della prestazione.