Fondi pensione: guida completa alla previdenza complementare

Che cos'è un fondo pensione

Il fondo pensione raccoglie i versamenti dell'aderente, li investe in comparti finanziari con profili di rischio diversi e restituisce il montante accumulato al momento del pensionamento, sotto forma di rendita o, entro certi limiti, di capitale. È il cosiddetto "secondo pilastro": non sostituisce la pensione pubblica INPS, la integra.

Le forme pensionistiche complementari sono disciplinate dal D.lgs. 252/2005 e vigilate dalla COVIP, che pubblica l'elenco dei fondi autorizzati, i rendimenti storici e l'indicatore sintetico dei costi (ISC) di ciascun comparto.

Fondo negoziale, fondo aperto e PIP

• Fondi negoziali (o chiusi): nascono da accordi collettivi e sono riservati ai lavoratori di un settore, di un'azienda o di un territorio. Sono associazioni senza scopo di lucro e generalmente presentano costi contenuti. In molti CCNL è il canale che dà diritto al contributo del datore di lavoro.
• Fondi pensione aperti: istituiti da banche, SGR, SIM e assicurazioni; l'adesione è libera, individuale o collettiva.
• PIP (Piani Individuali Pensionistici): forme individuali attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita, ad adesione esclusivamente individuale.

Chi versa: lavoratore, datore di lavoro e TFR

La posizione individuale può essere alimentata da tre fonti:

1. Il contributo del lavoratore, libero nell'importo salvo i minimi previsti dal fondo.
2. Il contributo del datore di lavoro, previsto da diversi contratti collettivi. In genere spetta solo se il lavoratore versa almeno la quota minima a suo carico e aderisce al fondo di riferimento: rinunciarvi equivale a rinunciare a una parte della retribuzione differita. Vedi la guida dedicata al contributo del datore di lavoro.
3. Il TFR maturando, che il lavoratore dipendente può scegliere di destinare al fondo invece di lasciarlo in azienda.

Approfondimenti: TFR in azienda o nel fondo pensione e guida completa al TFR.

Deducibilità dei contributi

I contributi versati alla previdenza complementare sono deducibili dal reddito complessivo entro un limite annuo di 5.300,00 € (D.lgs. 252/2005, art. 8). Il plafond comprende sia i versamenti del lavoratore sia quelli del datore di lavoro; non comprende il TFR conferito al fondo, che non concorre al limite perché non è reddito già tassato in busta paga.

Poiché si tratta di una deduzione e non di una detrazione, il risparmio dipende dall'aliquota marginale IRPEF: a parità di versamento, il beneficio è maggiore per chi ha un reddito imponibile più alto. La differenza fra i due meccanismi è spiegata nella guida deduzioni e detrazioni.

Come sono tassati fondo e prestazioni

La previdenza complementare segue un modello di tassazione diverso da quello di altri strumenti finanziari, articolato su tre momenti:

• Contributi: deducibili entro il limite annuo indicato sopra.
• Rendimenti maturati dal fondo: tassati annualmente in capo alla forma pensionistica con un'imposta sostitutiva agevolata rispetto all'aliquota ordinaria sui redditi finanziari.
• Prestazione finale: la parte corrispondente ai contributi dedotti è soggetta a una ritenuta a titolo d'imposta agevolata, che si riduce all'aumentare degli anni di partecipazione oltre una soglia minima di anzianità. La parte già tassata (per esempio i contributi non dedotti) non viene tassata una seconda volta.

Anticipazioni, riscatti e trasferimento

Il capitale non è liquido come un conto deposito, ma non è nemmeno del tutto indisponibile. Il D.lgs. 252/2005 prevede:

• anticipazioni per spese sanitarie straordinarie, acquisto o ristrutturazione della prima casa, oppure per ulteriori esigenze dopo un periodo minimo di adesione, con percentuali massime e tassazione differenziate a seconda della causale;
• riscatto parziale o totale in caso di perdita dei requisiti di partecipazione, invalidità o decesso, secondo le condizioni previste;
• trasferimento ad altra forma pensionistica, possibile dopo un periodo minimo di permanenza e senza costi in molti fondi negoziali.

Rendita o capitale al pensionamento

Al momento del pensionamento la prestazione è erogata in forma di rendita vitalizia; è possibile chiedere una parte in capitale entro i limiti previsti dalla normativa. La rendita protegge dal rischio di vivere più a lungo delle proprie risorse; il capitale dà flessibilità immediata. Le condizioni di conversione in rendita variano da fondo a fondo e sono indicate nella documentazione contrattuale.

Cosa guardare nel confronto fra fondi

• presenza e condizioni del contributo del datore di lavoro previsto dal CCNL;
• costi complessivi (ISC) sull'orizzonte temporale che ti riguarda;
• coerenza del comparto scelto con gli anni che mancano al pensionamento;
• regole su anticipazioni, riscatti e trasferimento;
• condizioni di conversione in rendita.

Nessuno di questi elementi rende un fondo "il migliore" in assoluto: la valutazione dipende dalla situazione personale, dall'orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio.